近日，江苏华海诚科新材料股份有限公司针对发行股份、可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核问询函中的财务问题，发布了专项说明。此次说明涵盖标的公司关联交易、收入与客户、韩国子公司、毛利率、应收账款以及募集配套资金等多个关键领域，全面展现公司在重大资产重组进程中的财务状况与业务运营情况。

　　报告期内，标的公司关联交易主要为与关联方的资金拆借，拆借方均为原实际控制人控制的企业。累计拆出资金分别为25,665.65万元、115,890.02万元和5,000.00万元，累计收回资金分别为25,665.65万元、113,861.88万元和2,000.00万元。截至报告期末，关联方资金拆借本金余额为5,216.66万元。不过，期后相关拆借已清理完毕，未新增关联方资金拆借。

　　资金拆借原因多样，包括永利集团资金调拨、上海茸硕筹备管理团队持股平台等。拆借资金未通过客户或供应商流出，虽存在背书转让商业票据情形，但关联方已全额归还。

　　目前，标的公司已无关联方资金拆借，上市公司协助其完善财务内控，规范关联交易审批程序，确保不再新增此类情况。

　　标的公司收入确认政策符合行业惯例且一贯执行。然而，外销收入占比逐年下滑，2022 - 2024年分别为31.09%、28.17%和18.16%。这主要受得克隆相关环保政策限制、下游市场周期波动以及客户采购产品形态变化等因素影响。

　　为应对外销收入下滑，公司积极推出替代产品，开拓新客户。2024年新增48家客户，2025年部分重要客户预计进入产品量产阶段，经营业永利皇宫官网,永利皇宫赌场,永利皇宫娱乐城,永利皇宫注册,永利皇宫,永利皇宫app,永利皇宫发财车,永利赌场,永利集团,永利娱乐城,永利娱乐场,永利澳门,永利博彩,澳门永利皇宫博彩官网,网上澳门彩官网,澳门永利绩具备稳定性和可持续性。同时，公司与上市公司的客户存在重叠，但产品销售价格、封装形式存在差异，销售份额下降可能性较小。

　　2021年，标的公司收购韩国Hysolem公司，未确认商誉具有合理性。报告期内，Hysolem产能利用率相对较低，但2024年1 - 10月因需求回暖有所上升。此前产能、产量、销量下滑，主要源于销售订单不足及主动调整销售策略。相关生产设备不存在减值风险，母公司对其长期股权投资未计提减值准备也具备合理性。

　　Hysolem在2022年及2023年亏损，2024年因先进封装类产品销售提升和成本管控加强而扭亏为盈。未来，标的公司计划将其产能逐步转移至国内，定位为研发基地与对外交流窗口。

　　报告期内，标的公司综合毛利率分别为22.91%、24.14%和26.46%。先进封装类和基础类产品毛利率上升，前者得益于韩国子公司经营策略调整、产能利用率提升及产品结构变动，后者源于母公司材料采购价格下降、生产效率和产能利用率提高。

　　母公司和子公司各产品毛利率存在差异，主要受成本结构和产品价格影响。其他项目主要为电子胶黏剂，2023年毛利率为负，系主动缩减业务规模、固定成本难降低所致，2024年有所改善。

　　报告期各期末，标的公司应收账款账面价值分别为12,093.21万元、13,045.38万元、15,132.18万元。2024年10月末应收账款增幅大于收入增幅，主要受收入结构变化及个别客户回款影响。标的公司对客户信用期未发生重大变化，坏账准备计提比例高于同行业可比公司平均水平，应收账款回款情况良好，不存在重大回收风险。

　　本次交易募集配套资金8亿元，分别用于芯片级封装材料产线改造、车规级和先进封装材料产线新建、研发中心升级、支付现金对价以及补充标的公司流动资金和支付中介机构费用。

　　芯片级封装材料生产线集成化技术改造具有必要性和可行性，车规级和先进封装材料新增产能有消化措施，募投项目回报周期和收益率测算谨慎。考虑到上市公司超募资金已基本使用完毕，未来三年资金缺口为90,352.01万元，配套募集资金和补流具备必要性和合理性。

　　综上，江苏华海诚科此次专项说明对审核问询函中的财务问题进行了详细解答，展现了公司在重大资产重组过程中对财务规范和业务发展的重视，为公司未来发展奠定了坚实基础。返回搜狐，查看更多